GESTION DES FONDS PROPRES
Conçue pour découvrir de nouvelles opportunités et tendre vers celles qui existent déjà, notre approche des actions se caractérise par quatre grands attributs :
Partenariat - nous pensons que la force de l'équipe de direction d'une entreprise et l'esprit de sa philosophie sont essentiels au succès de l'entreprise. C'est pourquoi notre processus de prise de participation accorde une importance considérable à la direction et à la culture d'entreprise, car nous évaluons si les capitaux alloués à la société seront traités avec le même soin que celui que nous accordons aux actifs de nos clients.
Patience - l'investissement à long terme est simple mais pas facile. Même si la plus grande création de richesse et les conséquences fiscales les plus favorables découlent de la détention d'actifs composés sur de longues périodes, l'inconstance et l'imprévisibilité des marchés boursiers peuvent rendre cette persévérance difficile à maintenir. En étayant nos positions par des recherches approfondies, en investissant avec conviction et en communiquant nos idées par le biais de réunions et de publications régulières, notre objectif est de renforcer la détermination de nos clients et d'aider chacun d'entre eux à devenir un investisseur à long terme performant.
Pragmatisme - patience ne signifie pas négligence. L'histoire des entreprises évolue, les valorisations fluctuent et les conditions sectorielles changent. Notre processus est conçu pour identifier ces points d'inflexion et agir sur ceux qui modifieront matériellement les perspectives d'un investissement, soit en ajustant les pondérations des positions au sein des mandats de portefeuille, soit en liquidant entièrement des noms si leur rapport risque/récompense s'est détérioré au-delà de notre tolérance.
revenu fixe
Les taux d'intérêt sont en baisse constante depuis trois décennies et se situent aujourd'hui à des niveaux historiquement bas ou proches de ceux-ci. Les faibles rendements offerts par les obligations d'entreprise et d'État de qualité, combinés à la probabilité que ces conditions perdurent à l'avenir, signifient qu'il est peu probable que des titres à revenu fixe de qualité améliorent le rendement d'un portefeuille équilibré.
Dans le même temps, les obligations font partie intégrante de la gestion du risque dans le cadre de la performance d'un portefeuille. À cette fin, nous intégrons les titres à revenu fixe dans des combinaisons d'actifs uniques pour chaque client afin de fournir un certain capital pour des besoins connus, de fournir une source de liquidités pour des besoins imprévus et de tempérer la volatilité de l'investissement en actions. Nos recommandations en matière d'allocation découlent de notre processus de découverte du client, dans le cadre duquel l'horizon temporel de l'investisseur, sa tolérance au risque et d'autres considérations guident l'élaboration de la politique d'investissement et de la structure du portefeuille.
GSE
Chez Dixon Mitchell, l'investissement orienté vers l'environnement, le social et la gouvernance (ESG) fait partie intégrante de notre processus d'investissement. Alors que le monde continue d'évoluer, les questions ESG sont devenues de plus en plus importantes pour la société, les individus et les investisseurs à l'échelle mondiale. L'intégration des facteurs ESG dans notre processus d'investissement améliore notre capacité à gérer les risques, ce qui nous permet de prendre de meilleures décisions d'investissement et d'être des gestionnaires efficaces du patrimoine de nos clients.