GESTION DES ACTIONS
Conçue à la fois pour révéler de nouvelles opportunités et répondre à celles déjà en place, notre approche en équité se caractérise par quatre grandes caractéristiques :
Partenariat – Nous croyons que la force de l’équipe de direction d’une entreprise et l’esprit de sa philosophie directrice sont essentiels au succès de l’entreprise. À cette fin, notre processus d’actions met beaucoup l’accent sur le leadership exécutif et la culture d’entreprise alors que nous évaluons si le capital alloué à l’entreprise sera traité avec le même soin que nous accordons aux actifs des clients.
Patience – investir à long terme est simple mais pas facile. Même si la plus grande création de richesse et les conséquences fiscales les plus favorables proviennent de la détention d’actifs composés pendant de longues périodes, la volatilité et l’imprévisibilité des marchés boursiers peuvent rendre cette persévérance difficile à maintenir. En appuyant nos positions par des recherches approfondies, en investissant avec conviction et en communiquant nos idées lors de réunions et de publications régulières, notre objectif est de renforcer la détermination des clients et d’aider chacun à devenir un investisseur à long terme prospère.
Pragmatisme – la patience ne signifie pas négligence bienveillante. Les récits des entreprises changent, les valorisations fluctuent, et les conditions de l’industrie évoluent. Notre processus est conçu pour identifier ces points d’inflexion et agir sur ceux qui changeront de manière significative la perspective d’un investissement, soit en ajustant les pondérations des positions selon les mandats du portefeuille, soit en liquidant complètement les noms si leur compromis risque/récompense s’est détérioré au-delà de notre tolérance.
Revenu fixe
Les taux d’intérêt suivent une trajectoire descendante constante depuis trois décennies et se situent maintenant à des creux historiques ou proches. Les faibles rendements offerts sur les obligations d’entreprise et d’État de qualité investissement, combinées à la probabilité que de telles conditions persistent bien longtemps, signifient que les avoirs à revenu fixe de qualité ont peu de chances d’améliorer le rendement dans un portefeuille équilibré.
En même temps, les obligations demeurent essentielles à la composante de gestion des risques de la performance d’un portefeuille. À cette fin, nous intégrons les titres à revenu fixe en des compositions d’actifs uniques pour chaque client afin de fournir un certain capital selon les besoins connus, d’offrir une source de liquidité pour des besoins imprévus et de tempérer la volatilité des investissements en actions. Nos recommandations d’allocation découlent de notre processus de découverte client, à travers lequel l’horizon temporel de l’investisseur, la tolérance au risque et d’autres considérations guident l’élaboration de la politique d’investissement et de la structure du portefeuille.
ESG
Chez Dixon Mitchell, l’investissement axé sur l’environnement, le social et la gouvernance (ESG) fait partie intégrante de notre processus d’investissement. À mesure que le monde continue d’évoluer, les enjeux ESG deviennent de plus en plus importants pour la société, les individus et les investisseurs à l’échelle mondiale. L’inclusion de facteurs ESG dans notre processus d’investissement améliore notre capacité à gérer les risques, nous permettant de prendre de meilleures décisions d’investissement et d’être des gestionnaires efficaces de la richesse des clients.